基于GSADF方法，考察了中国2013年后上市的农产品期货价格泡沫的存在性，并对泡沫的特征进行了分析，结果表明：有5个品种发生了总计18次价格泡沫，纤维板期货无论在发生泡沫的次数还是总泡沫天数上都是最高的，苹果期货出现泡沫的频率最高，并且存在“打新”现象，而胶合板期货价值偏离基本价格面的程度最重。从泡沫特征来看：2018年的泡沫天数最多，而2016年12月泡沫比重最高，其余大部分月份的泡沫比重都较低；各品种总泡沫长度差距明显，纤维板期货的总泡沫长度最长且泡沫次数最多，棉纱期货则完全相反，并且单次泡沫长度大多不到10天；价格泡沫事件的次数在不同交易所间反向变动，表明投机资本在不同品种和不同交易所间存在轮动效应。

F724.5